Τον Μάιο θα γίνουν γνωστά τα αποτελέσματα των stress tests των Ελληνικών τραπεζών, τα οποία θα διεξάγει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Η επίσπευση των διαδικασιών σε σχέση με τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες γίνεται ώστε να υπάρξει χρόνος να καλυφθούν τυχόν κεφαλαιακές ανάγκες προτού η χώρα βγει τον Αύγουστο από το τρίτο Μνημόνιο.
«Με στόχο να ολοκληρωθεί το stress test πριν το τέλος του τρίτου προγράμματος προσαρμογής της Ελλάδας, το χρονοδιάγραμμα θα επιταχυνθεί και τα αποτελέσματα αναμένεται να δημοσιοποιηθούν το Μάιο», αναφέρει η ΕΚΤ. Οι ανακοινώσεις για τις υπόλοιπες τράπεζες της ευρωζώνης αναμένονται στις 2 Νοεμβρίου.
Το δυσμενές σενάριο των stress tests θα πρέπει να αντιμετωπίσουν οι Ελληνικές τράπεζες, όπως αυτό ανακοινώθηκε από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή καθώς ανακοινώθηκαν οι παραδοχές υπό τις οποίες θα ελεγχθεί η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών.
Για τις ελληνικές τράπεζες, το δυσμενές σενάριο για το ΑΕΠ προβλέπει ύφεση 1,3% και 2,1% τη διετία 2018 - 2019 και ανάπτυξη μόλις 0,2% το 2020.
Για τις τιμές των ακινήτων, το δυσμενές σενάριο προβλέπει υποχώρηση τιμών από 7,3% έως 3,6% για τα οικιστικά ακίνητα την περίοδο 2018 - 2020 και 9,2% έως 2,2% για τα εμπορικά.
Αναφορικά με τα στοιχεία για την πορεία της Ελληνικής Οικονομίας καθώς και το δυσμενές σενάριο για την πορεία του Χρηματιστηρίου και των ομολόγων:
Tο πιθανό σοκ από την πτώση των τιμών των μετοχών είναι αυξημένο σε όλες τις χώρες σε σχέση με το προηγούμενο τεστ του 2016. Για την εγχώρια αγορά το πιθανό σοκ της πτώσης των τιμών του Γενικού Δείκτη για τα έτη 2018-2020 τοποθετείται σε 30,9%, 28,2% και 22,2% ενώ οι μέσοι όροι για την Ευρώπη είναι 31,4%, 28,7% και 22,6%. Στο προηγούμενο τεστ, τα αντίστοιχα μεγέθη την περίοδο 2016-2018 ήταν 26,4%, 23,6% και 15,7% με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο να είχε διαμορφωθεί 26,2%, 25,2% και 16,7%.
Τέλος στο τωρινό stress test, το πιθανό σοκ από την αύξηση στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων είναι σχεδόν παρόμοιο με το 2016 για τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Κατά μέσο όρο προβλέπει αυξήσεις στα yields στο δυσμενές σενάριο κατά 84, 86 και 81 μονάδες βάσης. Για την Ελλάδα, το σημείο εκκίνησης για το 10ετές είναι το 6,1% (βασικό σενάριο). Στο βασικό σενάριο, οι αποδόσεις του 10ετούς θα διαμορφωθούν σε 5,5%, 5,7% το 2019 και 6% το 2020. Στο δυσμενές σενάριο, υπολογίζεται αύξηση έναντι του βασικού σεναρίου κατά 131, 133 και 126 μονάδες βάσης αντίστοιχα για την περίοδο 2018-2020.
Η ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής για τις παραδοχές του stress test προβλέπει και σενάρια για την ανάπτυξη, τον πληθωρισμό, την ανεργία και τις τιμές κατοικιών και εμπορικών ακινήτων στην Ελλάδα.
Αναλυτικά οι μακροοικονομικοί παράμετροι της άσκησης έχουν ως εξής:
* Σε ό,τι αφορά το ΑΕΠ, στο αρνητικό σενάριο η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 1,3% φέτος και 2,1% το 2019, πριν αναπτυχθεί με 0,2% το 2020. Το βασικό σενάριο προβλέπει ανάπτυξη 2,4% του ΑΕΠ, 2,5% και 2,4% στην τριετία 2018-20.
* Στο βασικό σενάριο, οι τιμές οικιστικών ακινήτων αναμένεται να υποχωρήσουν κατά 0,5% το 2018 και να αυξηθούν κατά 0,5% το 2019 και 1% το 2020. Στο δυσμενές σενάριο, προβλέπεται πτώση τιμών κατά 7,3% το 2018, 6,7% το 2019 και 3,6% το 2020.
* Το βασικό σενάριο για τις τιμές των εμπορικών ακινήτων προβλέπει ετήσια αύξηση κατά 0,3% για κάθε ένα από τα επόμενα τρία χρόνια. Με βάση το δυσμενές σενάριο, οι τιμές αναμένεται να υποχωρήσουν κατά 9,2% το 2018, 6,1% το 2019 και 2,2% το 2020.
* Η ανεργία θα υποχωρήσει στο 19,9% φέτος και θα συνεχίσει να υποχωρεί στο 18,3% το 2019 και στο 16,6% το 2020, στο βασικό σενάριο. Στο δυσμενές, η ανεργία υπολογίζεται σε 20,6% το 2018, πέφτει στο 20% το 2019 και στο 19,1% το 2020.
* Σε ό,τι αφορά τον πληθωρισμό, στο βασικό σενάριο αναμένεται να είναι 0,9% φέτος, 1% το 2019 και 1,1% το 2020. Στο δυσμενές, είναι μηδενικός τη φετινή χρονιά, διαμορφώνεται σε -1,1% το 2019 και -1,8% το 2020.